Калькулятор пассивного дохода: сколько нужно денег, чтобы жить на проценты и дивиденды
Рассчитайте целевой капитал для желаемого ежемесячного пассивного дохода в сегодняшних ценах с поправкой на инфляцию (формула Фишера), налоги (ИИС-3 0%, НДФЛ 13/15%, налог на вклады при ключевой ставке ЦБ 14%) и выбранное правило расходования капитала.
Необходимый целевой капитал
19 511 450 ₽
В сегодняшних ценах при ставке изъятия 6,15% годовых
Реальная доходность после налогов
6,15%
Чистая номинальная: 13,05% · инфляция 6,5%
Пассивный доход от текущего капитала
7 688 ₽/мес
Не хватает капитала: 18 011 450 ₽
Срок достижения цели
15,8 лет
Налог на этапе ренты: 380 473 ₽/год
Прогноз роста капитала и пассивного дохода (в сегодняшних покупательных рублях)
| Горизонт | Реальный капитал | Пассивный доход в месяц | Покрытие цели |
|---|---|---|---|
| 1 г. | 2 208 984 ₽ | 11 321 ₽/мес | 11,3% |
| 2 г. | 2 961 573 ₽ | 15 179 ₽/мес | 15,2% |
| 3 г. | 3 760 448 ₽ | 19 273 ₽/мес | 19,3% |
| 4 г. | 4 608 455 ₽ | 23 619 ₽/мес | 23,6% |
| 5 г. | 5 508 617 ₽ | 28 233 ₽/мес | 28,2% |
| 7 г. | 7 478 431 ₽ | 38 328 ₽/мес | 38,3% |
| 10 г. | 10 911 173 ₽ | 55 922 ₽/мес | 55,9% |
| 15 г. | 18 192 392 ₽ | 93 240 ₽/мес | 93,2% |
| 20 г. | 28 005 553 ₽ | 143 534 ₽/мес | 143,5% |
| 25 г. | 41 231 101 ₽ | 211 317 ₽/мес | 211,3% |
| 30 г. | 59 055 648 ₽ | 302 672 ₽/мес | 302,7% |
Сколько нужно капитала для пассивного дохода в 2026 году (таблица расчётов)
В таблице ниже показано, какой капитал требуется сегодня для получения пассивного дохода от 50 000 до 500 000 ₽ в месяц при номинальной доходности портфеля 15% годовых и ожидаемой долгосрочной инфляции 6,5% в трёх режимах: на ИИС-3 (0% налог) с полным сохранением покупательной способности, на брокерском счёте (НДФЛ 13%) с защитой от инфляции и при расходовании всего чистого купона/процента без индексации тела капитала.
| Желаемый доход в месяц | ИИС-3 (0%), с защитой от инфляции | Брокерский счёт (НДФЛ 13%), с защитой от инфляции | Вклад / облигации (тратить весь чистый доход) |
|---|---|---|---|
| 50 000 ₽ | 7 517 647 ₽ | 9 755 725 ₽ | 4 597 701 ₽ |
| 100 000 ₽ | 15 035 294 ₽ | 19 511 450 ₽ | 9 195 402 ₽ |
| 150 000 ₽ | 22 552 941 ₽ | 29 267 176 ₽ | 13 793 103 ₽ |
| 250 000 ₽ | 37 588 235 ₽ | 48 778 626 ₽ | 22 988 506 ₽ |
| 500 000 ₽ | 75 176 471 ₽ | 97 557 252 ₽ | 45 977 011 ₽ |
Из каких инструментов собирают портфель пассивного дохода
- Купонные облигации и ОФЗ — обеспечивают предсказуемый денежный поток по расписанию. Для регулярных выплат собирают лестницу облигаций, а для защиты тела капитала от инфляции и скачков ставки используют ОФЗ-ПК (флоатеры) и инфляционные линкеры ОФЗ-ИН.
- Дивидендные акции российских компаний — в отличие от облигаций с фиксированным номиналом, выручка и дивиденды бизнеса исторически растут вместе с инфляцией. Смотрите актуальный календарь дивидендов.
- Банковские вклады и фонды денежного рынка (LQDT, AKMM, SBMM) — подходят для ликвидной подушки и короткой части портфеля. Сравните ставки на странице Вклады и рассчитайте доходность в калькуляторе вклада с капитализацией.
Связанные калькуляторы и сравнения
Частые вопросы
- Почему нельзя просто тратить все 14–16% годовых по вкладу или ОФЗ, если хочешь сохранить капитал?
- Потому что часть номинальной доходности съедает инфляция (снижение покупательной способности рубля) и налоги (НДФЛ 13–15%). Если при номинальной доходности 15% годовых и инфляции 6,5% тратить все выплаченные проценты, через 10 лет на ту же сумму в рублях можно будет купить почти вдвое меньше товаров и услуг. Чтобы пассивный доход рос вместе с ценами, тратить можно только реальную доходность сверх инфляции, а остальную часть реинвестировать.
- Как работает правило 4% (FIRE) в российских условиях с рублёвыми активами?
- Классическое правило 4% (Safe Withdrawal Rate) рассчитано для портфеля из акций и облигаций с реальной доходностью 5–7% сверх инфляции: капитал должен быть равен 25 годовым расходам (300 месячным расходам). В России при размещении капитала в длинных ОФЗ, флоатерах, фондах денежного рынка и дивидендных акциях на ИИС-3 реальная доходность после налогов в периоды высокой ключевой ставки может составлять 6–8% годовых, но на длинном горизонте 15–30 лет безопасная ставка изъятия с защитой от инфляции также сходится к диапазону 5–6,5% от капитала в год.
- Как налоги (НДФЛ и ИИС-3) влияют на размер необходимого капитала?
- Налог напрямую уменьшает номинальную доходность до вычета инфляции. Например, при доходности 15% годовых и инфляции 6,5% без налога (на ИИС-3 с освобождением дохода до 30 млн ₽) реальная доходность составляет около 7,98% годовых. С налогом НДФЛ 13% чистая ставка падает до 13,05%, а реальная доходность — до 6,15% годовых. В результате для одного и того же реального пассивного дохода на обычном брокерском счёте требуется примерно на 25–30% больше капитала, чем на ИИС-3.
- Как облагается налогом пассивный доход с банковских вкладов?
- Процентный доход по всем вкладам и накопительным счетам суммируется за год и уменьшается на необлагаемый лимит: 1 000 000 ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ РФ из действовавших на 1-е число каждого месяца года. С суммы превышения уплачивается НДФЛ 13% (или 15% при совокупной базе свыше 2,4 млн ₽ в год) по уведомлению ФНС до 1 декабря следующего года.