Лестница ОФЗ: купоны каждый месяц

Загружаем расчёт…

Частые вопросы

Что такое облигационная лестница простыми словами?

Набор облигаций, купоны по которым приходят в разные месяцы. Одна ОФЗ платит дважды в год; несколько выпусков с разнесёнными датами дают выплаты почти каждый месяц. Доходность от этого не растёт — растёт равномерность поступлений.

Откуда берутся даты выплат?

Из официального графика купонов Московской биржи по каждому выпуску, а не из расчёта «через полгода». Дата выплаты сдвигается на выходные и у первого/последнего купона может быть короче обычного — калькулятор показывает то, что стоит в графике.

Что такое НКД и почему бюджет больше цены?

Накопленный купонный доход — часть купона, «набежавшая» с прошлой выплаты. При покупке вы доплачиваете её продавцу, а потом получаете купон целиком. Поэтому бюджет считается как цена плюс НКД на дату котировки; комиссия брокера сверху.

Почему суммы по месяцам разные?

У выпусков разный купон и разное число штук, а у некоторых в горизонте попадаются два платежа в одном месяце или короткий первый купон. Количество бумаг подбирается так, чтобы минимальная месячная выплата была не ниже цели — остальные месяцы получаются больше.

Почему в подборе нет флоатеров и линкеров?

У ОФЗ-ПК (серия 29) купон привязан к RUONIA и становится известен незадолго до выплаты — заранее его размер не спланировать. У ОФЗ-ИН (серия 52) индексируется номинал, и купон в рублях меняется. Лестница строится только на ОФЗ-ПД серии 26 с постоянным купоном.

Нужно ли платить налог с купонов?

Да, НДФЛ 13% (15% с части дохода свыше 2,4 млн ₽ в год) удерживает брокер. Переключатель считает выплаты после налога; на ИИС-3 с вычетом на доход налог по купонам может не удерживаться — это в калькуляторе не учитывается.

Что будет, если продать облигацию раньше погашения?

Купоны вы получите за время владения, а цена продажи зависит от рынка: при росте ставок облигации дешевеют. Держите до погашения — вернётся номинал. Лестница не защищает от изменения цен, она только выравнивает поступления.

Как сохранить расчёт?

Кнопка «Сохранить ссылку» кладёт параметры (сумму, налог, исключённые выпуски) в адрес страницы — его можно переслать или добавить в закладки. CSV открывается в Excel, .ics добавляет даты выплат в календарь телефона.