Эффективная ставка — реальная годовая доходность (или стоимость кредита) с учётом капитализации процентов, а у займов — ещё и комиссий и графика платежей. Из-за начисления процентов на проценты эффективная ставка по вкладу всегда выше номинальной, если капитализация чаще раза в год. По кредитам аналогичный показатель — ПСК (полная стоимость кредита), которую банк в России обязан указывать в рамке на первой странице договора. Сравнивать вклады и займы корректно именно по эффективной ставке, а не по красивой номинальной цифре из рекламы.
EAR = (1 + i/n)^n − 1, где i — номинальная годовая ставка, n — число начислений в году
Вклад под 12% годовых с ежемесячной капитализацией даёт эффективную ставку около 12,7% — за счёт того, что проценты ежемесячно прибавляются к сумме.
Полезное