Калькулятор доходности облигаций и ОФЗ
Рассчитайте покупку с НКД, купоны и доход после комиссий и налогов. Выберите выпуск, количество и срок: калькулятор покажет деньги по датам, прибыль за весь период и годовую IRR до налога.
Рассчитать доход по выпуску ОФЗ
Цена покупки 92,79% от номинала 1 000 ₽, НКД 21,44 ₽ на бумагу. Начало сценария — 07.11.2026, дата снимка MOEX. Это сохранённая котировка; перед сделкой проверьте актуальные условия.
Результат 07.11.2026–19.01.2028
Потратить на покупку
94 983,47 ₽
Доход до налога, после комиссий
15 561,53 ₽
Оценка дохода после налога
13 538,53 ₽
Доходность до налога: 16,38% за весь период. Купоны и свободные деньги не реинвестируются.
Годовая IRR к погашению до налога: 14,1% годовых. Это ставка дисконтирования календарных выплат, базис 365 дней; она не равна доходу за весь срок.
Оценка доходности после налога: 14,25% за весь период, резерв НДФЛ 2 023 ₽.
- Чистая стоимость бумаг
- 92 792 ₽
- НКД покупки
- 2 144 ₽
- Комиссия покупки
- 47,47 ₽
- Купоны за период
- 10 545 ₽
- Номинал к погашению
- 100 000 ₽
- НКД продажи
- 0 ₽
- Комиссия продажи
- 0 ₽
- Все поступления до налога
- 110 545 ₽
Расчёт заканчивается в дату погашения. Комиссии продажи нет; более поздний срок не добавляет дохода после погашения.
Календарь денег для 100 облигаций
| Дата | Операция | Сумма до налога |
|---|---|---|
| 07.11.2026 | Покупка с НКД и комиссией | -94 983,47 ₽ |
| 20.01.2027 | Купон | 3 515 ₽ |
| 21.07.2027 | Купон | 3 515 ₽ |
| 19.01.2028 | Купон | 3 515 ₽ |
| 19.01.2028 | Погашение номинала | 100 000 ₽ |
Налоговый резерв по годам
| Год | База этих бумаг, ₽ | Добавочный НДФЛ, ₽ |
|---|---|---|
| 2027 | 4 886 | 635,18 |
| 2028 | 10 675,53 | 1 387,82 |
Налоговый сценарий для резидента РФ по правилам с 2025 года: 13% до 2,4 млн ₽ базы группы, 15% сверх. НКД покупки вычитается один раз; убыток другого года не уменьшает уже начисленный налог. Не учтены ИИС, льготы, переносы убытков и сальдирование с другими сделками. Округление и сроки удержания брокером могут изменить фактическую сумму. Купон в день покупки исключён, в день выхода включён; право на него и дату зачисления уточните у брокера.
Примеры расчёта доходности облигации
10 бумаг условной облигации по 1 000 ₽. Покупка 1 июля 2026 года сразу после купона, НКД 0 ₽; два будущих купона по 60 ₽ на бумагу и погашение 30 июня 2027 года. Комиссия 0,1% при сделке, другая налоговая база нулевая. Это учебные сценарии, не предложения на бирже.
| Сценарий | Покупка с затратами, ₽ | Доход до налога, ₽ | Оценка после налога, ₽ | Доходность до налога за срок |
|---|---|---|---|---|
| Покупка ниже номинала | 9 509,5 | 1 690,5 | 1 470,74 | 17,78% |
| Покупка выше номинала | 10 510,5 | 689,5 | 599,87 | 6,56% |
| Продажа через 3 месяца по 90% | 9 509,5 | -215,51 | -215,51 | -2,27% |
Как рассчитать доходность к погашению облигации
Чистая цена = номинал × цена в процентах / 100. К ней прибавляются НКД и комиссия покупки. В календарь входят только известные купоны после даты снимка и до выхода включительно. При погашении возвращается номинал; при продаже — цена по вашему сценарию плюс оценка НКД, минус комиссия.
Доход за срок = все поступления − затраты покупки. Доходность за срок = доход / затраты × 100%. Купоны не реинвестируются. Годовая IRR подбирается из уравнения: затраты равны сумме выплат, дисконтированных по ставке IRR на число дней / 365. Численная оценка отличается от приближённой формулы и может отличаться от показателя MOEX.
Налоговый резерв считается отдельно по каждому году. Уплаченный НКД вычитается из первых купонов, остаток — из результата продажи; комиссии покупки учитываются при выходе. Положительная база входит в расчёт по шкале 13/15% вместе с введённой другой базой. Убытки другого года не отменяют налог на прежние купоны. Даты удержания и возвраты налога не моделируются, поэтому годовая IRR после налога не показывается.
Данные поддерживаются для фиксированных рублёвых ОФЗ серии 26, котировка не старше семи дней. Пустой или разорванный график не дополняется условными выплатами. Оферты, амортизация, плавающий купон, иностранная валюта и ИИС требуют отдельной модели.
Ручная приближённая оценка по своим параметрам
Укажите номинал, цену, купон и срок. Этот вспомогательный режим даёт текущую купонную доходность и грубое приближение к погашению без НКД, комиссий и налога; календарь выплат не строится.
Цена покупки
950 ₽
Текущая доходность
12,63%
Доходность к погашению*
14,02%
Купон в год ≈ 120 ₽. * Простое приближение YTM без реинвестирования купонов, налогов и НКД — для точной цифры смотрите данные на бирже. Не инвестиционная рекомендация.
Сравнить результат и проверить выпуск
Параметры и риски — в каталоге ОФЗ. Для регулярных выплат откройте календарь купонов и купонную лестницу. Одинаковые сумму и срок можно сопоставить в сравнении вклада и ОФЗ.
Источники: Московская биржа, объяснение видов доходности, ФНС: налоговые правила с 2025 года. Определения: облигация, купон, доходность к погашению.
Частые вопросы
- Как рассчитать доходность облигации с учётом НКД и комиссии?
- Стоимость покупки равна чистой цене плюс НКД и комиссия. Доход за период — полученные купоны и деньги от продажи или погашения за вычетом стоимости покупки и комиссии продажи. Калькулятор показывает эти суммы отдельно, а оценку налога считает по годам.
- Чем годовая IRR отличается от доходности за весь срок?
- Доходность за срок — прибыль, делённая на затраты покупки. Годовая IRR — ставка, при которой приведённые по датам выплаты равны затратам. Здесь она рассчитывается до налога на базисе 365 дней. В режиме погашения используется весь известный график, в режиме продажи — заданная цена выхода. Биржевая методика может отличаться.
- Учитывает ли калькулятор доходности ОФЗ налог?
- Да, основной расчёт показывает отдельный налоговый сценарий для резидента РФ: 13% в пределах 2,4 млн рублей соответствующей базы за год и 15% сверх. Укажите другую базу этой группы по годам, без зарплаты. НКД покупки вычитается один раз. Льготы, ИИС, переносы убытков и сальдирование с другими сделками не моделируются.
- Реинвестируются ли купоны в этом калькуляторе?
- Нет. Полученные купоны остаются свободными деньгами. Годовая IRR описывает ставку дисконтирования выплат; она не означает, что купоны удалось повторно вложить под такую же ставку. Фактическая ставка реинвестирования заранее неизвестна.
- Почему нельзя рассчитать любой выпуск до погашения?
- Основной режим поддерживает фиксированные рублёвые ОФЗ серии 26 со свежей котировкой и непрерывным известным графиком. Для неполного графика расчёт закрывается с пояснением. Плавающие купоны, амортизация, оферты и валютные бумаги требуют другой модели. Для ручной справочной оценки ниже можно задать свои параметры.
Полезное