Вклад или ОФЗ
Вклад фиксирует условия банка, а результат ОФЗ зависит от цены покупки, купонов и срока владения. Чтобы понять, что выгоднее, сравните их на одну сумму и дату возврата денег — с расходами и налогами.
Что выгоднее на вашу сумму и срок
Сравните доход в рублях. Цена ОФЗ взята из загруженных данных, будущая цена продажи — ваш сценарий. Купоны и проценты не реинвестируются.
Налоги и другие доходы
Оценка для налогового резидента РФ на обычном брокерском счёте, по действующей шкале 13/15%. Будущие правила могут измениться. Это налоговое обязательство за год, а не удержание в день выплаты.
Окончательный лимит будущего года неизвестен: 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка на первое число каждого месяца года. Введите собственное предположение. В «других процентах» учитывайте все банки, кроме вкладов с постоянной ставкой не выше 1% и счетов эскроу.
Облагаемые суммы из той же группы НДФЛ 13/15%, после вычетов, без зарплаты и без отдельно введённых банковских процентов. За остальные годы включите сюда также облагаемую часть своих банковских процентов. Ноль означает, что других баз нет. Свыше 2,4 млн ₽ за год применяется 15% к превышению.
На 10.11.2027 · исходная сумма 300 000 ₽
| Результат | Вклад | ОФЗ |
|---|---|---|
| Доход до налога | 39 255 ₽ | 21 845 ₽ |
| Оценка НДФЛ | Не определён | 2 840 ₽ |
| Доход после налога | Задайте лимит | 19 006 ₽ |
Для сравнения после налога раскройте «Налоги и другие доходы» и задайте сценарий лимита за 2027 год.
Вклад: ставка 13,09%, выплата 10.11.2027.
ОФЗ: 315 шт., продажа по сценарию 92,85% 10.11.2027. Остаток 559 ₽ и полученные выплаты лежат без дохода.
Откуда получился доход ОФЗ
- Чистая стоимость покупки
- 292 478 ₽
- НКД при покупке
- 6 813 ₽
- Комиссия покупки
- 150 ₽
- Все купоны за период
- 22 145 ₽
- Чистая стоимость продажи
- 292 478 ₽
- НКД при продаже (оценка)
- 6 814 ₽
- Комиссия продажи
- 150 ₽
Купоны за выбранный период
- 20.01.202711 072 ₽
- 21.07.202711 072 ₽
Оценка налога по годам
- 2027: база ОФЗ 21 845 ₽, НДФЛ 2 840 ₽.
Расчёт по датам выплат без задержек расчётов и переноса выходных. Купон в дату покупки не учитывается. НКД продажи линейно оценён между известными купонами; точное значение, комиссии, депозитарные платежи и спред уточняйте у брокера. Округление на экране — до рубля.
Как сравнить вклад и ОФЗ на одинаковый срок
Доходность ОФЗ к погашению не равна доходу за произвольные шесть или двенадцать месяцев. Здесь считаются деньги: купоны плюс продажа с НКД или погашение, минус стоимость покупки с НКД и комиссии. Если бумаги подешевеют к нужной дате, результат может быть отрицательным.
Вклад рассчитан по той же модели, что и калькулятор вклада: равные месяцы, фиксированная ставка, выплата в конце. Банк может считать по календарным дням. Срок договора ограничен двенадцатью месяцами: специальные правила налога для долгосрочных вкладов здесь не моделируются.
Для ОФЗ уплаченный НКД уменьшает первый купон и не вычитается повторно при продаже. Налог оценивается по годам: поздний убыток не стирает налог с купона прошлого года. ИИС, льгота долгосрочного владения, другие убытки и возвраты не учтены. Порядок удержания и округления у налогового агента может отличаться.
Источники: ФНС — ставки НДФЛ, ФНС — проценты по вкладам, НАУФОР — учёт НКД, ЦБ — страхование вкладов. Цены и купоны — Московская биржа. Методика проверена 08.10.2026.
| Параметр | Вклад | ОФЗ |
|---|---|---|
| Обязательство | Возврат денег банком; действует система страхования вкладов | Долговое обязательство Российской Федерации; страхования АСВ нет |
| Доход | Проценты по условиям договора | Купоны и изменение цены; YTM предполагает владение до погашения |
| Досрочный выход | Банк может пересчитать проценты по пониженной ставке | Продажа на бирже при наличии торгов и покупателя; возможен убыток |
| Срок | Фиксированный срок вклада | Разные сроки погашения, есть короткие и длинные |
| Риски | Стандартный лимит АСВ — 1,4 млн ₽ суммарно на банк с процентами; для отдельных случаев действуют повышенные лимиты | Риск государства-эмитента, изменения рыночной цены и инфляции |
| Где держать | В банке | На брокерском счёте или ИИС |
Когда выбрать: Вклад
Если хотите максимально просто и в пределах страховой суммы, не открывая брокерский счёт — вклад удобнее и понятнее.
Когда выбрать: ОФЗ
Если понятны биржевые расходы и риск изменения цены, а срок выпуска соответствует цели. Купоны дают выплаты в течение владения; для ранней продажи нужен отдельный сценарий цены.
Частые вопросы
Что надёжнее — вклад или ОФЗ?
У вклада стандартная страховая защита составляет 1,4 млн ₽ на банк, включая проценты. ОФЗ — долг Российской Федерации, без страхования АСВ. При продаже до погашения цена ОФЗ может оказаться ниже покупки; ни один инструмент не устраняет риск инфляции.
Что выгоднее — вклад или ОФЗ на полгода?
Сравните проценты вклада за шесть месяцев с купонами и предполагаемой выручкой от продажи конкретной ОФЗ, вычтя расходы и налог. Доходность ОФЗ к погашению не обещает такой же результат за полгода. В калькуляторе задайте шесть месяцев и проверьте несколько цен продажи.
ОФЗ или вклад: что лучше, если деньги могут понадобиться раньше?
Проверьте ставку пересчёта при закрытии вклада. Для ОФЗ посчитайте продажу по меньшей цене с комиссией: возможность выйти на бирже не означает сохранения вложенной суммы. Купоны и НКД учитываются отдельно.
Как учитываются налоги?
Проценты банков суммируются за год с учётом необлагаемого лимита. Налог по вкладам рассчитывает ФНС; по ОФЗ обычно действует налоговый агент. Калькулятор оценивает обязательство резидента по годам и шкале 13/15%, без ИИС и льгот, с введёнными другими доходами. Лимит будущего года задаётся как сценарий.
Почему цена ОФЗ с НКД больше биржевой котировки?
Котировка выражает чистую цену в процентах номинала. При покупке к ней прибавляются накопленный купонный доход и комиссия. Поэтому на одну сумму можно купить только целое число облигаций; оставшиеся деньги также учитываются в сравнении.