Вклад и ОФЗ — два консервативных способа разместить рубли под процент. Вклад проще и застрахован государством, ОФЗ торгуются на бирже, могут дать чуть больше и доступны на ИИС. Разберём, когда что уместнее.
ОФЗ
16,37%
после НДФЛ 14,24% · сверх инфляции +7,4%
лучшая доходность к погашению, MOEX → · фикс. купон, без флоатеров
Сейчас по номинальной доходности впереди офз — разрыв 3,42 п.п.. Но доходность — не единственный критерий: сравните также сроки, доступ к деньгам и защиту, о которых ниже.
Цифры обновляются автоматически. НДФЛ взят по ставке 13% (при доходе свыше 2,4 млн ₽ в год — 15%). Реальная доходность считается по формуле Фишера относительно инфляции 6,33%, а не простым вычитанием — оно завышает результат. Не является инвестиционной рекомендацией.
| Параметр | Вклад | ОФЗ |
|---|---|---|
| Кто гарантирует | Банк + страховка АСВ до 1,4 млн ₽ | Государство (Минфин РФ) |
| Доходность | Фиксированная ставка вклада | Доходность к погашению, зависит от выпуска |
| Ликвидность | Досрочное снятие часто теряет проценты | Можно продать на бирже в любой день |
| Срок | Фиксированный срок вклада | Разные сроки погашения, есть короткие и длинные |
| Сумма защиты | Страховка только до 1,4 млн ₽ в банке | Нет лимита — гарантия государства |
| Где держать | В банке | На брокерском счёте или ИИС |
Если хотите максимально просто и в пределах страховой суммы, не открывая брокерский счёт — вклад удобнее и понятнее.
Если сумма больше 1,4 млн ₽, нужна возможность продать в любой день или вы используете ИИС — ОФЗ дают гибкость и гарантию государства без лимита.
Оба относятся к самым надёжным рублёвым инструментам. Вклад защищён АСВ до 1,4 млн ₽, ОФЗ — прямой гарантией государства без лимита суммы.
Зависит от момента: иногда выгоднее вклады, иногда ОФЗ. Сравнивайте текущую ставку вклада с доходностью к погашению конкретного выпуска ОФЗ.
И с процентов по вкладам (сверх необлагаемого минимума), и с купонов/прибыли по ОФЗ удерживается НДФЛ. На ИИС налог с ОФЗ можно оптимизировать вычетом.