Волатильность — мера того, насколько сильно колеблется цена актива вокруг среднего значения. Высокая волатильность означает резкие движения вверх-вниз и больший риск (но и больше возможностей), низкая — спокойную динамику. Математически её измеряют стандартным отклонением доходностей. Акции волатильнее облигаций, а отдельная бумага — волатильнее фонда БПИФ. Инвестору РФ важно соотносить волатильность с горизонтом: на долгом сроке колебания сглаживаются.
Волатильность = σ (стандартное отклонение доходностей за период)
Например, у одной акции цена за месяц колеблется в диапазоне ±20%, а у другой — ±5%. Первая заметно волатильнее: на ней можно как быстро заработать, так и быстро потерять, тогда как вторая ведёт себя ровнее.
Полезное