Дата отсечки (дата закрытия реестра) — это день, на который фиксируется список акционеров, имеющих право получить дивиденды. Кто владеет акцией на эту дату — тот и получит выплату, даже если продаст бумагу на следующий день.
Здесь есть тонкость из-за режима торгов. На Московской бирже акции торгуются в режиме Т+1: право собственности переходит к покупателю на следующий рабочий день после сделки. Поэтому, чтобы попасть в реестр, купить акцию нужно как минимум за один рабочий день до даты отсечки. Последний день, когда покупка ещё даёт право на дивиденд, называют последним днём с дивидендом.
День после отсечки называется экс-дивидендной датой: с него акция торгуется уже без права на ближайшую выплату, и именно тогда возникает дивидендный гэп. Продать бумагу в экс-дивидендную дату можно — право на уже причитающийся дивиденд при этом сохраняется.
Даты отсечки компании объявляют заранее вместе с размером дивиденда; их удобно отслеживать по дивидендному календарю.
Дата отсечки по акции — пятница. Из-за режима Т+1 купить бумагу с правом на дивиденд нужно не позднее четверга.
Инвестор, купивший акцию в четверг, попадёт в реестр и получит дивиденд, даже если продаст её в пятницу. А тот, кто купит в пятницу (в экс-дивидендную дату), дивиденд за этот период уже не получит.
Полезное