Тестирование инвестора

Тестирование инвестора — это обязательная проверка знаний, которую брокер проводит перед первой покупкой сложного финансового инструмента неквалифицированным инвестором. Требование ввёл Банк России, чтобы новички не покупали продукты, в рисках которых не разбираются. Тест не про то, умеете ли вы зарабатывать, а про то, понимаете ли вы, как устроен конкретный инструмент и что можете потерять.

Тестирование нужно для отдельных категорий сделок: производных инструментов — фьючерсов и опционов, маржинальной торговли и сделок с плечом, коротких продаж, структурных облигаций и облигаций со структурным доходом, облигаций без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже установленного уровня, некоторых иностранных бумаг и паёв ряда фондов. Без теста доступны ОФЗ, акции российских компаний из основных индексов, облигации с высоким рейтингом, большинство биржевых фондов на российские активы.

Тест состоит из нескольких блоков вопросов: самооценка (есть ли у вас опыт и образование) и проверка знаний о самом инструменте. Вопросы для каждого типа продукта свои. Тест проходит онлайн в приложении брокера, он бесплатный, пересдавать его можно без ограничений. Сдать нужно один раз для каждой категории инструментов, после этого доступ открыт у этого брокера; у другого брокера тест придётся пройти заново.

Если тест не пройден, брокер может всё же исполнить сделку по вашему заявлению, но только в пределах лимита по сумме и после предупреждения о рисках — либо откажет, в зависимости от вида инструмента. Квалифицированные инвесторы тестирование не проходят.