Налоги инвестора в 2026 году: НДФЛ с акций, дивидендов, облигаций и вкладов

Частный инвестор в России платит один налог — НДФЛ, но по разным правилам для разных доходов. В большинстве случаев считать и платить ничего не нужно: брокер и эмитент удерживают налог сами. Понимать правила всё равно стоит — от них зависит, сколько останется на руках, и где налог можно законно уменьшить.

Ставки: 13 и 15 %

Доходы от инвестиций — продажа бумаг, купоны, дивиденды, проценты по вкладам — облагаются по двухступенчатой шкале: 13 % с суммы до 2,4 млн ₽ в год и 15 % с превышения. Это отдельная шкала от зарплатной (где ставки доходят до 22 %): инвестиционные доходы в неё не суммируются. Для нерезидентов (менее 183 дней в России за год) ставка 30 % на большинство доходов, 15 % на дивиденды.

Налог с продажи акций и облигаций

Облагается положительная разница между ценой продажи и ценой покупки с учётом комиссий. Пример: купили 100 акций по 200 ₽, продали по 260 ₽ — прибыль 6000 ₽, налог 780 ₽. Пока акция не продана, налога нет, как бы она ни выросла. Метод учёта — ФИФО: первыми проданными считаются первые купленные. Брокер считает и удерживает налог при выводе денег или по итогам года, в январе, с рублёвого остатка на счёте; если рублей нет — сообщит в налоговую, и вы заплатите сами до 1 декабря.

Налог на дивиденды

Российские компании удерживают 13 % (15 % сверх 2,4 млн) до зачисления — вы получаете чистую сумму. Уменьшить этот налог нельзя: ни вычетами, ни убытками, ни ИИС. По иностранным акциям налог удерживает страна эмитента, и если между странами есть соглашение об избежании двойного налогообложения, разницу до российской ставки доплачиваете сами через 3-НДФЛ. Как устроены выплаты — дивиденды простыми словами.

Налог на купоны облигаций

С 2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ и муниципальные, облагаются НДФЛ 13 % — брокер удерживает при зачислении. Доход от продажи или погашения облигации считается так же, как по акциям, при этом НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы. Сколько остаётся от доходности ОФЗ после налога и инфляции — на странице реальная доходность ОФЗ.

Налог на вклады

Проценты по вкладам и накопительным счетам тоже облагаются, но с необлагаемым лимитом: 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ, действовавшая на первые числа месяцев года. Считает ФНС по данным банков, уведомление приходит осенью следующего года, платить до 1 декабря. Посчитать заранее — калькулятор налога на вклады.

Как законно уменьшить налог

• Сальдирование убытков. Убыток по одним бумагам уменьшает прибыль по другим в том же году; брокер делает это сам внутри счёта. Убыток прошлых лет (до 10 лет) можно зачесть через декларацию.
• Льгота долгосрочного владения (ЛДВ). Бумаги, обращающиеся на российской бирже и купленные более трёх лет назад, освобождаются от налога с продажи в пределах 3 млн ₽ за каждый год владения. На дивиденды и купоны не действует; с 2025 года — только для резидентов.
• ИИС. Вычет на взносы (возврат 13–15 % от внесённого, до 400 000 ₽ в год) или освобождение дохода при закрытии счёта; на ИИС-3 доступны оба. Подробно — в статье про вычет по ИИС.
• Перенос сделки. Если продажа с прибылью и с убытком выпадают на разные годы, налог за прибыльный год удержат полностью, а убыток придётся зачитывать декларацией — иногда проще закрыть обе позиции в одном году.

Когда нужна декларация 3-НДФЛ

• Дивиденды и купоны от иностранных эмитентов, доход у иностранного брокера.
• Зачёт убытков прошлых лет или убытков между разными брокерами.
• Получение вычета на взносы по ИИС (если не оформлять его в упрощённом порядке в личном кабинете ФНС).
• Продажа валюты и драгметаллов с прибылью: брокер по ним не налоговый агент.

Срок подачи — до 30 апреля следующего года, уплаты — до 15 июля. Для вычетов срок не ограничен 30 апреля: подать можно в течение трёх лет.

Частые вопросы

• Нужно ли платить налог, если акции выросли, но не проданы? Нет, налог только с реализованной прибыли.
• Брокер удержал больше, чем должен? Так бывает, если на дату удержания не учтён убыток по другому счёту — вернуть можно декларацией.
• Что с валютной переоценкой? По бумагам в валюте доход считается в рублях по курсу ЦБ на даты покупки и продажи — налог может возникнуть даже при убытке в валюте. Исключение — еврооблигации Минфина.
• Есть ли налог на ОФЗ для физлиц? Да, купоны и прибыль от продажи облагаются на общих основаниях с 2021 года.