ИИС-3 или ЛДВ на брокерском счёте: какую налоговую льготу выбрать
Российскому инвестору доступны два основных законных способа снизить НДФЛ с инвестиций: открыть индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС-3) или пользоваться льготой долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ от 3 лет, ст. 219.1 НК РФ) на обычном брокерском счёте.
| Параметр | ИИС-3 | ЛДВ на брокерском счёте |
|---|---|---|
| Минимальный срок для льготы | От 5 до 10 лет (зависит от года открытия ИИС-3) | 3 полных года (36 месяцев) непрерывного владения конкретной бумагой |
| Вычет на взнос (возврат НДФЛ) | Да, с суммы взносов до 400 000 ₽ в год (возврат от 52 000 до 88 000 ₽ по ставке 13–22%) | Нет вычета на пополнение счёта |
| Освобождение купонов по облигациям от НДФЛ | Да, купоны на ИИС-3 освобождаются от НДФЛ (в рамках лимита дохода 30 млн ₽) | Нет, прямые купоны на брокерском счёте облагаются НДФЛ 13–22% |
| Освобождение прибыли от продажи бумаг и БПИФ | До 30 000 000 ₽ чистого финансового результата при закрытии ИИС-3 | До 3 000 000 ₽ прибыли за каждый полный год владения (от 9 млн ₽ за 3 года) |
| Вывод части денег до конца срока | Нельзя (кроме оплаты дорогостоящего лечения) — иначе потеря всех льгот и возврат вычетов с пенями | Свободный вывод в любой день; продажа части бумаг не влияет на льготу по оставшимся |
Когда выбрать: ИИС-3
Если у вас есть официальный доход, облагаемый НДФЛ (чтобы ежегодно возвращать до 52–88 тыс. ₽ вычета на взнос), вы инвестируете в купонные облигации (ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, корпоративные выпуски) и готовы заморозить капитал на 5–10 лет.
Когда выбрать: ЛДВ на брокерском счёте
Если вам важна ликвидность и возможность вывести деньги через 3 года без закрытия счёта, а портфель состоит из акций роста, ОФЗ-ИН с дисконтом или биржевых фондов (БПИФ денежного рынка, акций и облигаций), реинвестирующих доход внутри пая.
Частые вопросы
Можно ли одновременно иметь ИИС-3 и пользоваться ЛДВ на обычном брокерском счёте?
Да, эти два режима полностью независимы и отлично дополняют друг друга. Рациональная стратегия: на ИИС-3 пополнять счёт до 400 000 ₽ в год ради налогового вычета на взнос и держать там облигации с высокими купонами, а капитал сверх этого и среднесрочные позиции (например, БПИФ денежного рынка LQDT/SBMM или акции на 3+ года) держать на обычном брокерском счёте под ЛДВ.
Сохраняется ли срок владения для ЛДВ при переводе бумаг с закрываемого ИИС на брокерский счёт?
Да. Если по истечении срока ИИС вы не продаёте ценные бумаги, а переводите их на свой обычный брокерский счёт, срок владения для расчёта 3-летней льготы ЛДВ отсчитывается с даты первоначальной покупки этих бумаг на ИИС.