LQDT или AKMM: расходы фондов денежного рынка
Оба фонда размещают средства в обратном РЕПО с центральным контрагентом, но ориентиры и раскрытие расходов различаются. Сравнивайте также цену сделки, спред и условия брокера. Ниже — сценарий влияния расходов при одинаковом условном результате, а не рейтинг будущей доходности.
Сравнение расходов LQDT и AKMM на вашу сумму
Одинаковый условный результат до расходов за весь срок позволяет отдельно оценить их влияние. Это не сравнение фактической доходности фондов и не прогноз. Исходный пример: 100 000 ₽, 365 дней, результат до расходов 0%, комиссии сделок 0%. Значения расходов из датированных КИД можно заменить своим сценарием; источники и их различия приведены ниже.
LQDT: останется после продажи, до НДФЛ
99 706,79 ₽
Прибыль / убыток: -293,21 ₽. Влияние расходов до продажи: 293,21 ₽.
Комиссия покупки: 0 ₽; продажи: 0 ₽.
AKMM: останется после продажи, до НДФЛ
99 332,24 ₽
Прибыль / убыток: -667,76 ₽. Влияние расходов до продажи: 667,76 ₽.
Комиссия покупки: 0 ₽; продажи: 0 ₽.
Бюджет включает покупку и её комиссию. Вложено = бюджет / (1 + комиссия покупки / 100). Стоимость до продажи = вложено × (1 + результат периода / 100) × exp(−расходы / 100 × дни / 365); затем вычитается комиссия продажи. Это приближённая непрерывная модель расходов, не порядок начислений УК. Известное изменение цены пая уже содержит расходы — не вводите его как результат до расходов.
Не учтены целые лоты, остаток денег, спред, минимальные и фиксированные сборы, обслуживание, пополнения и налоги. Реальные результаты различаются также из-за стратегии, рынка и цены исполнения.
LQDT: Предельные ежегодные расходы — до 0,29364% от среднегодовой СЧА. КИД на 30.09.2026, опубликован 09.10.2026, проверен 14.10.2026. Документ (PDF); свежие документы УК.
AKMM: Сумма годовых ставок из КИД: 0,5% УК + 0,03% депозитарию и регистратору + 0,14% прочих расходов от СЧА. КИД на 30.09.2026, опубликован 08.10.2026, проверен 14.10.2026. Документ (DOCX); свежие документы УК.
Это показатели раскрытия, а не измеренные фактические TER. Расходы уже отражаются в стоимости пая; повторно вычитать их из изменения цены нельзя. Комиссии брокера, спред и налоги рассматриваются отдельно. Меньший процент расходов не гарантирует больший доход.
| Параметр | LQDT | AKMM |
|---|---|---|
| Стратегия по КИД на 30.09.2026 | Пассивная, ориентир RUSFAR | Активная, ориентир RUONIA |
| Расходы по датированному КИД | Предельная величина до 0,29364% от среднегодовой СЧА | Сумма указанных годовых ставок 0,67% от СЧА; не измеренный TER |
| Доход пайщику | Капитализируется внутри фонда | Капитализируется внутри фонда |
| Расходы сделки | Тариф брокера, спред и возможные прочие сборы — отдельно | Тариф брокера, спред и возможные прочие сборы — отдельно |
| Гарантии | Доход и возврат денег не гарантированы, страхования АСВ нет | Доход и возврат денег не гарантированы, страхования АСВ нет |
Когда выбрать: LQDT
Проверьте актуальные документы LQDT, доступные котировки и полный тариф на свою сумму. Предел расходов сам по себе не определяет результат сделки.
Когда выбрать: AKMM
Проверьте актуальные документы AKMM и условия торговли у своего брокера. Сравнение по одному проценту расходов не учитывает различия стратегий и цены исполнения.
Частые вопросы
Что выгоднее: LQDT или AKMM?
Заранее неизвестно. У фондов разные ориентиры стратегии. Калькулятор отдельно показывает влияние расходов на одинаковый условный результат; фактические цены и доходность могут различаться.
Нужно ли вычитать комиссию фонда из изменения цены пая?
Нет, внутренние расходы уже отражаются в стоимости пая. Здесь вводится условный результат ДО расходов за весь срок. Для расчёта по известному изменению цены используйте калькулятор на карточке фонда в режиме изменения стоимости.
Ставки расходов актуальны сегодня?
Используются КИД на 30.09.2026, проверенные 14.10.2026. Это датированные показатели раскрытия, а не автоматический текущий тариф. Перед расчётом проверьте свежие документы по ссылкам ниже.
Учтены ли налоги и брокерские комиссии?
Процентные комиссии покупки и продажи вводятся для каждого фонда отдельно. Налоги, фиксированные сборы, спред и обслуживание не учитываются. Начальные нули не являются тарифом брокера.