Что такое диверсификация

 

Что такое диверсификация

Любая отрасль бизнеса имеет свой цикл жизни. Его можно разделить на три стадии:

— становление

— зрелость (максимизация прибыли)

— упадок

Профессионалы, прогнозируют эти стадии еще в момент зарождения жизни. Именно по этим причинам происходят ребрендинги, рестайлинги и продажа, казалось бы, успешного бизнеса. Однако существуют еще различные внешние факторы, которые очень тяжело предсказать и тем более ими управлять. Какая бы не была прочная модель бизнеса, она периодически подвергается атакам экономической, социальной, политической среды, или просто изменение тренда рынка. Успешные бизнесмены, овладели хорошим приемом, который повышает устойчивость бизнеса, снижая возможные убытки, связанные с изменением внешних факторов. Данный прием называется диверсификацией.

Диверсификация – это расширение услуг, ассортимента товаров, видов продукции и другого, с чем связан бизнес. Простым языком: «не кладите яйца в одну корзину». Бизнес делится на сегменты. В тот момент, когда один из них, попадает в зону риска, остальные помогают удержаться ему на плаву. При профессиональном управлении, убытки полностью покрываются рабочими сегментами. Это и называется диверсификация.

Диверсификация бизнеса

Для начала, будет полезно рассмотреть диверсификацию производства. Ошибочно полагать, что речь идет о расширении линейки (модельного ряда). Дело в том, что вся продукция одного типа, одинаково подвержена комплексу факторов риска. То есть, нет разницы, какое количество наименований продукции одного типа выпускает производитель. В группу риска попадает весь сегмент, отрасль.

Необходимо использовать производственную базу так, что бы получать максимально разнообразный ассортимент продукции. Над этим должно работать как производство, так и логистика, и сбыт. Настраивать базу нужно так, что бы с минимальными вложениями, можно было запустить выпуск новой продукции.

Концерн «Ческа Збройовка», очень яркий пример горизонтальной диверсификации производства. Завод специализировался на выпуске оружия. Через некоторое время, на имеющемся оборудовании, инженерам удалось наладить выпуск деталей для автомобильного и авиационного строительства.

Применима диверсификация и к компаниям, которые занимаются предоставлением различных услуг. К примеру, риэлтерское агентство может заниматься страховыми услугами, не связанными с недвижимостью. Кадровый и материально-технический ресурс позволяет это сделать. Очень важно помнить о том, что все остальные структуры предприятия, должны быть подготовлены к диверсификации.  Очень часто, это потребует дополнительных затрат. Они будут выражаться в приобретении нематериальных активов (лицензии, сертификаты, правовая база), расширении кадрового ресурса, маркетинга и другого.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Когда речь заходит о ценных бумагах, то большинство инвесторов под этим словом понимают акции и облигации. Опытный инвестор знает, что никто не запрещает вкладывать деньги в другие отрасли экономики. Самые популярные среди них:

— недвижимость

— драгоценные металлы и камни

— сырье и полезные ископаемые

— альтернативные стратегии (операции с валютой и много другое)

Любой инвестор может разделить свой портфель на безопасные финансовые инструменты (облигации) и рискованные (металлы, валюта).

Начинающие инвесторы, не совсем правильно растолковывают понятие диверсификации. Они считают, что инвестируя средства в акции разных компаний, работающих на территории одной страны, является диверсификацией.  То же самое думают об облигациях соседних стран. И самый частый пример – вложения в инвестиционные фонды двух банков, развивающих одинаковое инвестиционное направление. Да, это разделение. Однако, если направление подвержено негативным влияниям внешних факторов, то вероятность убытков у обеих компаний примерно одинаковая. Профессионализм менеджеров, разыграет между собой пару процентов.

Справедливо мнение о том, что диверсификация держится на трех китах: риск, доходность, корреляция.

Цель диверсификации – наполнить портфель различными классами имущества с отрицательной или приближенной к нолю корреляцией. Понятно, что все стараются заполучить актив, который будет приносить доход в долгосрочной перспективе. При этом, многие не обращают внимания на корреляцию финансовых потоков, генерируемых этим активом, в течение короткого промежутка времени. Именно поэтому опытные инвесторы, кроме стандартных ценных бумаг, дополняют свой портфель недвижимостью, сырьем и металлами. Итог диверсификации – слабая корреляция общего числа финансовых инструментов.

Если говорить о вышеперечисленных финансовых инструментах, то аналитика показывает, что в течение последних десяти лет наблюдается уверенный рост. Тем не менее, на разных этапах (короткий период), движение уходит в другую сторону. Как правило, такие отклонения не идентичны. Это и есть хороший пример диверсификации инвестиционного портфеля.

Диверсификация рисков

Стоит помнить, что доходность – это не приоритетная задача диверсификации. Цель номер 1 – оптимизация возможных убытков. Именно поэтому, диверсификация не оправдывает ожидания многих начинающих инвесторов.

Цель диверсификации – безопасность. Для этого, нужно минимизировать пересечение сегментов бизнеса. Это даст гарантию того, что негативные факторы не затронут автономные направления работы.

Диверсификация рисков

Чем ниже корреляция активов в портфеле, тем меньше риск. Когда падает цена на один инструмент, очень большая вероятность того, что она растет на другой.

Вот вариант с ценными бумагами. Акции – вклад в экономику. Если национальная экономика впадает в рецессию, то ждать дохода от этих акций не приходится. Тут могут спасти облигации, так как по ним выплачиваются стабильные проценты. Но не стоит забывать о таких факторах как инфляция, которая полностью съедает данные проценты. Если в портфеле присутствуют золото, сырье и недвижимость, цены на которые только растут в долгосрочной перспективе, то пережить тяжелый период будет гораздо проще.

Другой вариант – повышение цен на нефть. Это ведет к повышению стоимости топлива, а оно влияет на доходность компании (транспортные перевозки, логистика). В результате, акции таких компаний, теряют в цене. Однако, если в инвестиционном портфеле присутствует нефть, то вырабатывается определенный противовес.

Открытие параллельного онлайн бизнеса, смело можно называть диверсификацией. Например, интернет магазины с продукцией, которой предприниматель торгует в реальной социальной среде.

Заключение

Диверсификация, это страховка для инвесторов, работающих в долгосрочной перспективе. Именно поэтому, избежать потерь в определенные периоды избежать не получится. Тем не менее, правильно диверсифицированный бизнес, портфель помогут инвестору пережить не легкие времена. Диверсификация производства требует дополнительных вложений, что повлияет на общий срок окупаемости. Но, если речь идет о долгосрочной перспективе, то данные затраты себя оправдают. Самое главное, доверять достоверными прогнозами и использовать качественную аналитику, для того, что бы затраты на диверсификацию были максимально оптимальными. Например, приобретать оборудование, более широкого спектра производства.

Поделиться в социальных сетях:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  

Читайте также:

Добавить комментарий