Фундаментальный анализ рынка Форекс

Фундаментальный анализ

Что такое фундаментальный анализ

От чего зависит изменение цен на валютном рынке? Считается, что Форекс (FOREX) здоровый рынок, и цены формируют спрос и предложение. Если спрос растет, то стоимость валюты увеличивается. В случае, когда количество предложений превышает спрос, то цена снижается. Все это верно, однако не стоит забывать о катализаторах, которые существенно влияют на поведение игроков рынка, которые, по сути, и формируют спрос и предложение. Это психологические, политические, экономические и социальные составляющие. Фундаментальный анализ, путем обработки этих данных, позволяет прогнозировать движение рынка в долгосрочной перспективе.

Каждый успешный инвестор, живет цифрами фундаментального анализа. Существуют целые компании, которые предоставляют аналитические данные по состоянию «здоровья» каждого государства, чьи валюты котируются на биржах. Великие инвесторы, имеют целый штат собственных аналитиков, которые осуществляют тщательное обследование каждой страны, определяя возможности в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Начинающий инвестор, может использовать статистические данные, которые находятся в свободном доступе. То есть, совершенно бесплатно. Кроме того, что нужно понимать какие именно данные брать для осуществления фундаментального анализа, важно правильно их интерпретировать и прорисовывать причинно-следственные связи.

Принцип работы фундаментального анализа

Основная сложность в проведении фундаментального анализа заключается в большом объеме информации. На сайтах брокеров, статистических организаций постоянно публикуются экономические календари, показывающие, какие экономические события происходят (или будут происходить в стране). Большая часть этих данных является вторичной. То есть, сформированная основными показателями. Еще больше уточняющих данных, которые практически не на что не влияют в долгосрочной перспективе. И лишь небольшая часть, действительно указывают направления.

Определяющие показатели фундаментального анализа

  1. Государственная процентная ставка

Это разница, которую банки оплачивают государству за пользование национальной валютой. На самом деле, процентная ставка является двигателем фундаментального анализа.

Снижение государственной процентной ставки:

— снижение массы инвестиций (в основном иностранных)

— ослабление национальной валюты

— удешевление кредитов, что ведет к развитию среднего и мелкого рынка

— усиление фондовых рынков

Повышение государственной процентной ставки:

— повышение потока иностранных инвестиций

— удорожание национальной валюты (повышение спроса)

— Ослабление фондовых рынков

Очень много весомых сделок (в том числе и на FOREX) заключаются в период заседания Центробанков.

  1. ВВП

Внутренний Валовый Продукт, крупнейший государственный показатель, определяющий уровень экономики страны. Показатель, который формирует стоимость товаров и услуг произведенных внутри государства за взятый период. Этот показатель используется инвесторами разного уровня и направленности. При росте ВВП активы компаний (производство) растет. При снижении ВВП – падает.

  1. Инфляция

Индекс потребительских цен показывает покупательские настроение внутри государства. Справедливо будет сказать, что процентная ставка в основном зависит от инфляции. Снижение потребительских цен говорит о снижении активности в продажах, что приводит к замедлению развития (иногда и полной остановке) экономики государства. Чрезмерный рост цен может говорить о проблемах в финансовом управлении государства.

  1. Уровень безработицы и оплаты труда

Этот показатель напрямую связан с ВВП. При росте рабочих мест и уровне оплаты труда, можно прогнозировать прирост ВВП в среднесрочной перспективе. Падение говорит об обратном.

  1. Розничные продажи

Можно сказать, что отчет об уровне розничных продаж, это своеобразный контроль вышеперечисленных факторов. Ничего так не говорит о состоянии экономики, как объем внутренних розничных продаж.

Заключение

Качественный фундаментальный анализ, становится залогом успешного инвестиционного проекта. Именно по этому, каждому, кто решил связать свою жизнь с инвестированием, необходимо понимать основы данного вида анализа. Еще не стоит забывать о ручном управлении внутри государства. О наличии такового, говорит несоответствие государственных показателей и рынка. Качественное прогнозирование при ручном управлении крайне затруднено. Однако стоит понимать, что ручное управление – карточный домик. Чем дольше оно используется, тем катастрофичнее будет падение национальной экономики.

Поделиться в социальных сетях:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  

Читайте также:

1 комментарий

  1. 18.08.2015

    […] Если говорить о FOREX, то основными анализами выступают фундаментальный и технический. Если фундаментальный анализ […]

Добавить комментарий